Владислав Жуковский: крах уже наступил

Беседа Максима Калашникова и Владислава Жуковского о том, что экономический крах в РФ уже начался. Почему власть думает об увеличении налогов, хотя это грозит окончательным обвалом? Способен ли Кремль предпринять что-то толковое? Стоит ли покупать доллары уже сейчас?
Continue reading »

Ставки хедж-фондов на нефть поднялись до рекорда

Несмотря на скептицизм, царящий вокруг сделки ОПЕК, хедж-фонды резко нарастили свои длинные позиции по «черному золоту», доведя их до рекордного уровня последних 2,5 лет.

Так по состоянию на 17 января количество их длинных позиций выросло до 406,7 тыс. контрактов, что эквивалентно 20,7 млрд. долларов. Короткие позиции прибавили всего около 5 тыс. контрактов. Таким образом, разница между ставками на рост и на падение нефти достигла 349,5 тыс. контрактов.
Ставки хедж-фондов на нефть поднялись до рекорда

Крупнейшие участники Нью-Йоркской товарной биржи также сделали акцент на наращивание своих длинных позиций. Спред между «лонгами» и «шортмаи» у топ четырех трейдеров сократился до 2 процентных пунктов, неделей ранее он был равен 2,3 процентным пункта.
Ставки хедж-фондов на нефть поднялись до рекорда
Производители и нефтетрейдеры предпочли не делать резких движений — их ставки на сырье остались практически неизменными. Количество коротких открытых позиций составило 677,5 тыс. контрактов, количество длинных — 416,8 тыс.

Общая картина пока говорит в пользу падения котировок, так как разница между «лонгами» и «шортами» отчитывающихся участников биржи остается в пользу коротких позиций. По состоянию на 17 января общее количество ставок на снижение было на 16,6 тыс. контрактов больше, чем на рост.

Резюме

Хедж-фонды, надеясь на то, что в дело вмешалась ОПЕК, ждут дальнейшего укрепления цен. А вот крупнейшие трейдеры NYMEX пока не спешат увеличивать свои короткие позиции, оставляя спред между «лонгами» и «шортами» довольно-таки узким.

Учитывая, что 3 года назад 406,7 тыс. контрактов (длинная позиция хедж-фондов) стоила бы 36,8 млрд. долларов, то, в принципе, есть еще на чем расти нефти. Кроме того, улучшаются настроения и прогнозы на счет будущего роста мировой экономики, что также может оказать поддержку котировкам. Однако если им все-таки удастся в ближайшее время добраться до 60 долларов за баррель, на наш взгляд, это будет отличным уровнем для начала коррекции, а закрытие длинных позиций хедж-фондов в этом поможет.

Ссылка на статью 

Другая статистика:

  1. Позиции трейдеров по нефти (NYMEX)
  2. Позиции трейдеров по нефти (Europe)
  3. Позиции трейдеров по рублю
  4. Позиции трейдеров по золоту
  5. Позиции трейдеров по S&P 500
  6. Позиции трейдеров по индексу доллара
  7. Позиции трейдеров по газу
Continue reading »

ЕС надо искать замену взносам от Великобритании

ЕС новые источники дохода новые источники дохода ЕС ищет новые источники дохода es novy e istochniki dohoda
ЕС близок к тому, чтобы потерять одного из самых больших плательщиков в бюджет Союза. Сейчас ЕС получает финансирование из взносов 28 членов-участников.
 Выход Великобритании из ЕС подталкнет альянс искать новые источники финансирования для покрытия своих расходов.
    Комиссар по вопросам бюджета ЕС Гюнтер Эттингер поясняет членские взносы вполне достаточны для поддержки независимого бюджета альянса. Однако текущие расходы ЕС не оставляют другого выбора, как построить «принципиально новый» механизм финансирования ЕС.
  Интересно, что придумают за чей счет реформы. Как в России за счет граждан и юр. лиц, но думаю не опустятся скорее всего ведут налоги на экологию объяснят борьбой за чистую среду. 




Continue reading »

Эффект Трампа на ближайшие годы: рост от 3% до 23% ВВП.

   Инвестиционный фонд Black Rock  видит США, как главный мотор изменений  в мировой экономике, который мы увидим в 2017 году.  С Дональдом Трампом открывается дверь новой монетарной и налоговой политики  и, как следствие, очень важные перемены для инвесторов.  В последние годы мы привыкли к небольшому росту, низкой инфляции и комфортной монетарной политике, и только сейчас, впервые можем уже говорить о том, что экономика США будет расти гораздо больше, с большей инфляцией и методы управления экономикой будут не столько монетарными, сколько налоговыми.  Есть способы  которые быстрее влияют на экономику, чем другие.  Например,  уменьшение налогов на бизнес, которое обещает Трамп, вызовет очень быструю реакцию на рынке, гораздо быстрее, чем инфраструктурные изменения, которые требуют дополнительных инвестиций и многие годы ожидания эффекта.  Остается еще вопрос, как это все будет претворяться в жизнь, но однозначно, что протекционистская политика Трампа направленная на поддержание в первую очередь  рынка США (т.е. отечественного производителя), будет позитивной как для доллара так и для самой экономики США.

Continue reading »

Привет от Боллинжера !! (Bollinger Bands) S

Полный оптимизма День Инаугурации Президента США Д.Трампа закончился некоторым разочарованием для инвесторов.
Каждый раз когда рынок не в состоянии преодолеть opening print-  и закрывается ниже его в ряде индексов и секторов- это НЕ ЕСТЬ хорошо.

Из позитива- это, то что мы закрылись все же в плюсе, хотя осадок конечно остался.
Также радует, что DowJonesTransports опять задает тон, после месяца коррекции и боковика. Показывает опять положительную динамику SOX (semiconductors) ,Relative Strength и тоже после месяца коррекции. Эти индексы вели нас вверх к вершинам и радует, что они опять задают тон.

Но количество негативной дивергенции по секторам и индексам невероятно большое. Только падение в ближайшие дни сможет  привести боевые редуты в порядок и выровнять дивергенцию. Собственно для этого и падает рынок- чтобы вылечиться от негативной дивергенции и в полном здравии идти вверх- покорять исторические вершины.

Привет от Боллинжера !!   (Bollinger Bands) S&P 500.
Author: John Bollinger.


Обратите внимание на сужжение лент Боллинжера. (Предвестник- падения рынка в большинстве случаев) Мы явно находимся в считанных днях, часах от серьезного движения рынка.
Мой предпочтительный сценарий- это ложное движение вниз и затем мощный рост к историческим вершинам.

Bollinger Bands 1-year, 60min chart. S&P500
Привет от Боллинжера !!   (Bollinger Bands) S&P 500.

Вероятное движение по моему мнению, будет подобно движению в ноябре. (ниже) сначала ложное вниз- потом ралли.
Октябрьский боковик,(Narrowing Bollinger bands) затем падение к концу месяца-в первых числах Ноября (фейк) и Ралли.
Привет от Боллинжера !!   (Bollinger Bands) S&P 500.

Эту же версию поддерживает график внизу где используется техн. инструмент- Bollinger Bands Width.
Каждый раз когда BB Width опускается в «тревожную зону» и в ней находит комфорт на несколько дней, неделю- у рынка возникают проблемы. Практически гарантировано движение вниз. Можем ли мы еще оставаться в таком положении- да, можем -но тогда коррекция будет еще сильнее.



Привет от Боллинжера !!   (Bollinger Bands) S&P 500.

P.S. Thursday was the worst NYES breadth day since 16 of December. (Something is cooking)

position- NONE, Sold IWM. Bullish, но после движения вниз. покупки ниже.

Continue reading »

Рынок нефти и экономику Китая ждут испытания

К Миркину отношусь с определенным скепсисом, но о том, что в его статье сам думал не раз и с его предположениями согласен полностью.

Первое — достичь энергонезависимости США. Это значит, что США перестанет быть крупнейшим импортером на рынке нефти. «Не зависеть в поставках нефти от ОПЕК и враждебных США стран» — так ставится задача новым президентом США. Общий импорт нефти в США — примерно 10 процентов мировой добычи, чистый импорт (за вычетом экспорта) — 5 процентов (US EIA). Уход с рынка нефти крупнейшего потребителя — это потрясение, жесткое давление вниз на цены на нефть и газ.Но как США собираются стать энергонезависимыми? Ответ — снять все запреты на производство нефти в США (их масса). Сланцевая революция, шельфовая нефть, «чистый» уголь, крупнейшие запасы нефти на федеральных землях, резкое ослабление регулирования — всё собираются пустить в дело, добиваясь дешевой энергии для внутренних потребителей США — населения и бизнеса.Если это случится — какой результат? Он однозначен — крупнейшее потрясение в энергетике, падение мировых цен на нефть. США — ведущий игрок (25 процентов глобального ВВП, 12 процентов мирового производства нефти, больше 20 процентов ее потребления «на земном шаре»).Кто пострадает? В первую очередь, Россия (второй в мире производитель нефти), Саудовская Аравия, Ирак и все страны ОПЕК. У Венесуэлы — крупнейшего поставщика нефти в США — будет трагическое положение. Станет худо Мексике. Станет значимо меньше финансовых ресурсов у исламского мира.Конечно, всё это еще нужно сделать. Между словами и делами бывает большая разница. Но у Трампа есть еще и идея №2, которая тоже может привести к перетряске экономической карты мира.Какая? Лозунг о реиндустриализации США, о возврате бизнеса в страну из Мексики, Китая, из других развивающихся стран, о вложениях в собственные производства, дороги, мосты, в свое образование, в свой средний класс. Налоги, пошлины, торговые режимы, регулятивный прессинг — всё подчинить этой цели. По сути, деглобализация, протекционизм. Когда страна сильна, захватывает на мировых рынках всё новые позиции, она защищает свободную торговлю (как Британия в XIX веке, как США в XX веке и как Китай сегодня). Когда страну начинают обгонять, она начинает огораживать свою экономику.Но США — не просто страна, это ядро мирового хозяйства. Последствия? Они просты. Замедление Китая, всего мира азиатских экономик, огромные проблемы для Мексики и всей Латинской Америки. Притормаживание Китая и Азии — это проблемы для России, которая стала крупным поставщиком сырья в этот регион.Третье. А что же в это время будет делать Федеральная резервная система, центральный банк США? Это еще одна власть в США, относительно независимая от президента (так она устроена).Если всё, как обычно, и в США — бум, высокие темпы роста, то ФРС повысит процент, чтобы ограничить в США кредит. Так называемая антициклическая политика. Когда экономике плохо, ФРС ее подогревает, а когда, наоборот, ей очень хорошо — примораживает, чтобы не занесло на поворотах в кризис.

Рост ставки ФРС автоматически вызывает укрепление доллара США к евро и другим мировым валютам. И очень сильно давит вниз на мировые цены на нефть, газ, металлы, продовольствие. Так устроены финансовые рынки.

Последствия для России? Снижение мировых цен на нефть и другое сырье, которое мы экспортируем, ослабление рубля под воздействием более сильного доллара.

Конечно, в жизни бывает по-разному. Мировая экономика — сложная система, за всем не уследишь, и никогда нельзя сказать наперед, с уверенностью в 100 процентов, что будет именно так, как кто-то видит.

Но пока все идеи нового президента США, если они станут реальностью, ведут к ослаблению развивающихся стран, как сырьевых, так и «мастерских мира», и, прежде всего, экономики России. Дешевые нефть и газ, падающие вниз цены на другое сырье, сильный доллар, замедление Китая и других азиатских экономик — реальность, которая ставит перед Россией все те же вызовы — рост, модернизация, качество жизни. По сути дела, та же «трампономика», но примененная в наших берегах. Давно ждущая нас, если посмотреть на себя со стороны.

Continue reading »

Веселей ползи, улитка, на вершину Фудзи!

Пока весь мир следит за сменой бригады клоунов в американском цирке, наши сметливые вероятные партнеры, с братского востока, усиленно учат великий и могучий… Помогают им в этом японские учебники русского языка, написанные бесспорно талантливыми и одухотворенными личностями, в чем я и предлагаю самолично убедиться почтенной публике...

Вот приведенные фрагменты диалогов обычных россиян:

Веселей ползи, улитка, на вершину Фудзи!

Веселей ползи, улитка, на вершину Фудзи!

Веселей ползи, улитка, на вершину Фудзи!

Веселей ползи, улитка, на вершину Фудзи!








Continue reading »

Новичкам — как все-таки научиться зарабатывать

Есть разные стили торговли на бирже, есть разные инструменты. Зачастую приверженец определенного стиля или инструмента хает все остальные. Это, конечно, не от большого ума, но суть не в этом. Суть в том, что в каждом из направлений есть успешно зарабатывающие трейдеры. И когда новичок попадает в сказочный мир трейдинга, он, естественно, хочет повторить успех этих достойных людей.
Сейчас, что немаловажно, появилось достаточно успешных и действительно результативных трейдеров, которые проводят обучение своим системам. В том числе на этом уважаемом ресурсе, нужно только немного покопать.
Возможно новичку придется перебрать несколько реально работающих систем, пока он не остановится на той, которая будет отвечать его психотипу, т.е. будет для него максимально комфортной.
Получив реальную систему от реально зарабатывающего трейдера, новичок старается сделать все, как учили, и начинает проигрывать. У него портится настроение, он начинает подозревать, что его надули с системой или у него напрочь отсутствует талант к трейдингу.
В чем причина? В том, что трейдинг (не алго) — это в очень большой степени чуйка, или интуиция, по другому. Что это такое? Это умение «видеть» выгодную ситуацию. Ведь система — это механический набор алгоритмов, но рынок изменчив, и чтобы система сработала положительно, она должна реализовываться при определенных условиях. Т.е. «дьявол в деталях». Это если мы не берем самые простейшие системы, которых полно в интернете (типа две свечи, три свечи...), где никакие дополнительные условия не учитываются, но и мат.ожидание которых на достаточно продолжительном периоде отрицательно.
Возникает вопрос — можно ли новичку развить чуйку, эту способность «правильно» видеть ситуацию на рынке, чтобы войти и выйти по системе. Можно. Секрет прост! )) 
Необходимо регулярно тренироваться по системе, и со временем он начнет подмечать такие благоприятные моменты. А когда количество перейдет в качество (а случится это неизбежно), он будет уже «интуитивно» их видеть. А по факту — это будет работать уже его подсознание, обрабатывая накопленный опыт. Это как у профессиональных спортсменов. Тренироваться все начинают по одним стандартным методикам, но профессионал отличается тем, что в нужный момент он может сделать нечто нестандартное, что принесет успех. Но впоследствии он не сможет детально проанализировать свои действия в этот момент, т.к. произведены они были неосознанно, но точно и во-время.
Так что новичок не должен отчаиваться, а просто тренироваться, тренироваться и тренироваться, и успех придет. Для этого необходимы, конечно, демо счета, виртуальные симуляторы и т.п., которые позволяют отработать навык, но не потерять деньги.
Удачи начинающим. Дорогу осилит идущий!
Continue reading »